【ROKAD-151】中出し強要ギャル痴女 NEO 4時間 嗅到了什么? 巴菲特最新合手仓大公开! 减合手苹果、加仓保障股, 旷费买入好意思妆股
万众细心【ROKAD-151】中出し強要ギャル痴女 NEO 4時間，“股神”巴菲特执掌的$伯克希尔-A(BRK.A.US)$二季度合手仓论说终于出炉！
文献涌现，收尾二季度末，伯克希尔举座合手仓领域约为2800亿好意思元，较前一季度的3320亿好意思元有所减少，十大重仓股融合度为90%。
如财报所示，巴菲特二季度大幅减合手对科技业的最大押注——$苹果(AAPL.US)$，当季减合手逾3.89亿股，市值约820亿好意思元，合手股数环比一季度减少49.3%，在投资组合中占比环比下降杰出10个百分点，降至30.09%，但仍为其第一大合手仓股。
巴菲特在5月的伯克希尔年会上默示，减合手苹果是出于税收原因。他指出，若是好意思国政府但愿弥补络续攀升的财政赤字，提升成本利得税，那么本年“一丝出售苹果”将使伯克希尔推动始终受益。
以增合手股份市值看，二季度伯克希尔增合手最多的是$西方石油(OXY.US)$，当季增合手726万股，市值4.58亿好意思元，合手仓占比达5.75%。
二季度伯克希尔仅次于西方石油的增合手个股是$安达保障(CB.US)$，当季增合手近111万股，市值约2.83亿好意思元，合手股数环比增长约4.3%。安达保障是伯克希尔上个季度才首度表现的“机要合手仓”。
另外，值得一提的是，二季度巴菲特的合手仓出现了两位新样子，辨别是好意思国最大好意思妆零卖商$Ulta好意思容(ULTA.US)$，以及航空航天和电子公司$海科航空-A(HEI.A.US)$。
其中，当季伯克希尔建仓69万股$Ulta好意思容(ULTA.US)$，市值约2.66亿好意思元。值得提防的是，这家公司本年来走势疲弱，年内累计下降近33%，不外受巴菲特建仓音讯刺激，其盘后大涨近14%。
WilliamBlair的分析师DylanCarden指出，从估值角度来看，UltaBeauty的股价已降至多年来的低点。凭证市盈率（P/E）等关键标的，公司的估值显得尽头便宜，这正妥当巴菲特所倡导的价值投资理念。
韩国伦理电影与此同期，一季度Ulta的毛利率达到39%，标明公司有较强的订价才能和成本规章。
从解放现款流的角度来看，Ulta在3月份文牍了一项20亿好意思元的股票回购计较，收尾5月4日仍剩余18亿好意思元，或在本年文牍派发股息。
此外，UltaBeauty的特有商场定位，遮掩了从民众化妆品到高端品牌的庸碌需求，这也可能是眩惑巴菲特提防的身分之一。
真谛真谛的是，本季度英国百年资管巨头柏基投资（BaillieGifford）也建仓了化妆品巨头$e.l.f.Beauty(ELF.US)$。
两大顶级机构就怕表二季度纷繁入手买入好意思妆股，有商场东谈主士分析以为，这简略是股神和柏基对“口红效应”的押注，可能代表了他们对好意思股经济的后市瞻望。
口红效应是指，破钞者在濒临金融危急时，更舒畅购买价钱较低的浪掷。举例，东谈主们会废弃购买好意思丽的手提包或毛皮大衣，转而遴荐较为好意思丽的化妆品，如高端品牌推出的口红。
有分析师以为，巴菲特在刻下的经济环境中遴荐建仓或是垂青Ulta在经济低迷时刻的驻防属性。在好意思国经济疲软的大环境下，Ulta时时不错凭借其平价到高端的全价钱带遴荐，阿谀破钞者购买廉价破钞品的需求趋势。而经济疲软所带来的“口红效应”或让破钞者减少大额支拨，加多小额浪掷（如化妆品）的破钞，推动Ulta的营收。
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